Analisar uma empresa antes de estabelecer uma relação comercial envolve muitas variáveis. A consulta do CNPJ, o histórico financeiro, o comportamento de pagamento, os dados cadastrais e a situação societária são alguns dos elementos que podem contribuir para uma avaliação mais completa.

Mas, durante esse processo, a sua empresa sabe como identificar organizações ligadas a um mesmo grupo econômico?

Nas análises cadastrais, investigações corporativas, processos de Compliance e concessão de crédito, esse tipo de verificação pode ajudar a localizar conexões capazes de alterar a percepção de risco sobre uma negociação.

Isso porque olhar apenas para o CNPJ que está à frente, sem enxergar a estrutura empresarial ao redor dele, pode criar um ponto cego na análise de risco.

Boa leitura!

 O que é grupo econômico?

De forma geral, um grupo econômico é formado por empresas que possuem relações de controle, direção ou interesse econômico comum. E que tenham CNPJs, razões sociais, atividades ou localizações diferentes.

Ou seja, são empresas juridicamente distintas que podem estar inseridas em uma mesma estrutura empresarial e atuar de forma coordenada em torno de determinados interesses.

Essas estruturas podem se organizar de diferentes maneiras, como por meio de:

• Uma empresa controladora ou holding
• Sócios ou grupos de sócios com participação ou influência em diferentes empresas
• Grupos familiares ou institucionais com poder de decisão sobre as organizações
• Relações de controle ou participação societária entre empresas

Para quem realiza uma análise de risco, o ponto prático é compreender essas conexões e avaliar se elas são relevantes para a decisão.

A existência de um vínculo entre empresas não significa, por si só, que todas apresentam o mesmo nível de risco. Porém, conhecer a estrutura pode revelar informações que não seriam identificadas em uma consulta isolada.

Como identificar empresas que pertencem ao mesmo grupo?

Identificar um grupo econômico exige observar informações que vão além dos dados básicos de uma empresa.

A estrutura societária é um dos principais pontos de atenção. As informações sobre sócios, participações, administradores e vínculos entre empresas podem ajudar a identificar possíveis relações.

Alguns sinais costumam aparecer com frequência nesse tipo de verificação:

• Participações societárias cruzadas, em que uma empresa detém participação em outra
• Sócios ou administradores em comum
• Empresas controladoras e controlada
• Mesmo nome fantasia, marca ou identidade visual compartilhada entre empresas com CNPJs diferentes
• Alterações societárias relevantes ao longo do tempo, como saída de sócios ou abertura de novos CNPJs vinculados a uma estrutura já existente
• Atividades (CNAEs) idênticas, correlatas ou complementares

Essa visão também pode contribuir para identificar possíveis concentrações de exposição e relações que mereçam uma avaliação mais aprofundada.

Em processos de compliance, a identificação da estrutura empresarial também pode contribuir para o entendimento das relações societárias e para o rastreamento de informações. Sobretudo, relacionadas à estrutura de controle e aos beneficiários finais, conforme os dados disponíveis e os critérios aplicáveis.

O que o grupo econômico significa para o compliance?

Em rotinas de compliance, identificar a estrutura de grupo econômico por trás de um CNPJ cumpre um papel que vai além da análise de crédito. Em processos como due diligence de fornecedores e parceiros, prevenção à lavagem de dinheiro (PLD) e KYC (Know Your Customer) dependem, em grande parte, de enxergar quem realmente está por trás de uma empresa.

Isso porque restrições, sanções ou histórico problemático associados a uma empresa do grupo podem não aparecer em uma consulta isolada da empresa com a qual a negociação está sendo formalizada. Uma organização pode estar, na prática, sob controle de sócios ou administradores que também respondem por outra empresa com histórico sensível. E essa informação só se torna visível quando a análise mapeia as conexões societárias, e não apenas os dados cadastrais básicos.

Por que o grupo econômico muda a análise de risco?

Quando uma empresa é analisada individualmente, a avaliação tende a se concentrar nas informações relacionadas àquele CNPJ. Esse recorte pode ser adequado em determinadas situações, mas também pode deixar de considerar relações que ajudam a explicar o contexto financeiro e empresarial da organização.

Isso acontece porque, em uma estrutura de grupo, fluxo de caixa, garantias e decisões financeiras podem transitar entre as empresas relacionadas. O que significa que a situação de uma pode ajudar a explicar o contexto da outra, mesmo quando cada CNPJ, isoladamente, parece estar em ordem.

O ponto principal é que a estrutura do grupo pode fornecer informações adicionais para a tomada de decisão. Ao considerar essas relações, a empresa responsável pela análise consegue ampliar o contexto antes de definir limites, condições comerciais ou outras medidas relacionadas ao risco.

Por que considerar o grupo econômico na sua política de crédito?

Incluir o grupo econômico na política de crédito não significa simplesmente somar os riscos ou limites de todas as empresas relacionadas. Ou tornar o processo mais pedante ou lento. A ideia é aplicar uma camada adicional de verificação onde ela realmente pode contribuir para a decisão.

Para isso, alguns pontos podem ser incorporados à política de crédito ao:

• Definir quais vínculos societários, administrativos ou de controle devem ser considerados relevantes para a análise
• Avaliar, quando aplicável, a exposição da empresa em relação a diferentes organizações que fazem parte de uma mesma estrutura
• Estabelecer como as informações identificadas poderão influenciar limites de crédito, condições comerciais, necessidade de garantias ou níveis adicionais de análise
• Considerar que estruturas empresariais podem mudar ao longo do tempo. E que alterações societárias, entrada ou saída de sócios e reorganizações podem modificar as relações existentes entre empresas.

Indicação de leitura | Dados transacionais: como fortalecer a análise de risco PJ

Como a Credits ajuda a ampliar a visão sobre o risco?

Considerar o grupo econômico na análise de risco exige acesso a informações que permitam identificar relações entre empresas e compreender melhor a estrutura por trás de cada CNPJ.

A Credits reúne dados e soluções que apoiam empresas na análise de crédito e risco, permitindo consultar diferentes informações para complementar a avaliação de clientes e parceiros comerciais.

Ao considerar dados cadastrais, societários, financeiros e outros indicadores em conjunto, é possível construir uma visão mais ampla da empresa analisada e das relações que podem fazer parte do seu contexto empresarial.

A análise de um CNPJ pode ser apenas o ponto de partida. Entender as relações que existem ao redor dele pode contribuir para uma avaliação de risco mais completa e contextualizada.

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