O fomento mercantil, também conhecido como factoring, consiste na aquisição de recebíveis de empresas que necessitam de liquidez imediata para fortalecer seu fluxo de caixa. A atividade ganhou maior relevância no Brasil a partir do final da década de 1970 e início dos anos 1980, especialmente após a criação da Associação Nacional de Fomento Comercial (ANFAC), em 1982.

Nesse modelo de operação, duas figuras são importantes: o cedente, que vende os recebíveis, e o sacado, responsável pelo pagamento dos títulos negociados. Embora a compra dos recebíveis pareça uma operação simples, sua rentabilidade está diretamente relacionada à capacidade de avaliar corretamente os riscos envolvidos em ambas as partes.

Os riscos ligados ao cedente, como fraudes, inconsistências cadastrais ou dificuldades financeiras, podem comprometer a origem da operação. Da mesma forma, a situação financeira do sacado influencia diretamente a probabilidade de recebimento dos valores negociados.

Diante deste quadro, a eficiência das operações de fomento mercantil está cada vez mais ligada à qualidade das informações utilizadas na análise de crédito. Mas quais são os principais desafios enfrentados pelo problema de assimetria de dados? É o que vamos ver a seguir.

Boa leitura!

Quais são os principais desafios do fomento mercantil?

O setor de fomento mercantil convive diariamente com a necessidade de avaliar riscos relacionados a cedentes e sacados. Uma análise insuficiente pode comprometer a qualidade da carteira, aumentar os índices de inadimplência e elevar a exposição financeira da operação. Isso porque um problema sério que o mercado PJ tem é a assimetria de dados.

Por isso, os dados complementares ajudam a ampliar a cobertura analítica e a identificar situações que poderiam passar despercebidas.

• Entre os principais desafios do segmento estão:
• Dificuldade na identificação de riscos ocultos nas operações
• Falta de informações atualizadas sobre as empresas envolvidas
• Risco de fraudes e inconsistências cadastrais
• Processos de KYC (Know Your Customer) pouco estruturados
• Participação em grupos econômicos com histórico de problemas financeiros
• Ocorrências de inadimplência e restrições financeiras

Por que a assimetria de dados é um desafio no fomento mercantil?

A assimetria de dados ocorre quando nem todas as informações relevantes sobre uma operação estão disponíveis no momento da análise. No fomento mercantil, esse cenário pode dificultar a avaliação completa dos riscos relacionados ao cedente, ao sacado e ao contexto da negociação.

Os dados transacionais, por exemplo, acrescentam uma nova camada de visibilidade ao processo analítico, trazendo informações sobre comportamento de pagamento, score de boletos e estimativas de faturamento com base na movimentação observada do CNPJ.

Quando combinados aos dados tradicionais, esses elementos contribuem para uma visão mais abrangente da operação, ajudando a reduzir assimetrias de informação e apoiando decisões mais consistentes.

Por que a consulta de cedente e sacado é indispensável para uma operação segura?

As operações de fomento mercantil envolvem diferentes tipos de riscos, o que torna insuficiente a avaliação de apenas uma das partes envolvidas.

A análise do cedente permite verificar a legitimidade da origem dos recebíveis, a situação cadastral da empresa e possíveis indícios de fraude. Já a análise do sacado oferece informações sobre a capacidade de pagamento, histórico financeiro e eventuais restrições que possam impactar a liquidação dos títulos.

Quando realizadas de forma integrada, essas avaliações proporcionam uma visão mais ampla da operação, reduzindo riscos e aumentando a segurança na concessão do crédito.

Como o uso de dados melhora a eficiência das operações?

A transformação digital ampliou significativamente a disponibilidade de informações para o mercado de fomento mercantil. Atualmente, bases de dados oficiais e atualizadas permitem uma análise mais aprofundada das empresas envolvidas nas negociações.

Essas informações complementam os dados tradicionalmente utilizados pelos birôs de crédito. Quanto maior a profundidade da análise, maior a capacidade de antecipar riscos, reduzir exposições desnecessárias e apoiar decisões mais precisas.

O monitoramento contínuo pode evitar perdas futuras?

O risco de uma operação não se encerra no momento no primeiro momento do crédito. As mudanças societárias, novos protestos, ações judiciais, alterações cadastrais e outros eventos podem ocorrer ao longo do relacionamento comercial.

Por esse motivo, o monitoramento contínuo é uma prática cada vez mais relevante para empresas de fomento mercantil. O acompanhamento permanente das informações relacionadas a cedentes e sacados possibilita a identificação antecipada de sinais de alerta e contribui para uma gestão de risco mais eficiente.

Ao manter uma visão atualizada das empresas analisadas, torna-se possível agir preventivamente diante de situações que possam comprometer o recebimento dos títulos e a rentabilidade da carteira.

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Como fortalecer a análise de risco no fomento mercantil?

Ao longo deste conteúdo, vimos como a assimetria de dados pode impactar a avaliação de riscos nas operações de fomento mercantil. Quanto maior a visibilidade sobre cedentes, sacados e o contexto da negociação, maior a capacidade de realizar análises consistentes e apoiar decisões mais seguras.

Neste quadro, os dados transacionais podem complementar as informações tradicionalmente utilizadas na análise de crédito, oferecendo uma visão adicional sobre o comportamento financeiro das empresas. As informações como score de boletos, comportamento de pagamentos e estimativas de faturamento contribuem para ampliar a compreensão sobre os riscos envolvidos em cada operação.

Com as soluções da Credits, é possível realizar análises PJ enriquecidas com dados transacionais e monitorar indicadores relacionados a TEDs, boletos e cartões. Além disso, as soluções de autenticação e prevenção a fraudes, como KYC, Documentoscopia, Ações Judiciais e Indicador de Auto Liquidação, ajudam a fortalecer os processos de validação e segurança operacional.

Para as empresas, crescer com controle e previsibilidade é indispensável. Quer entender como aplicar essas soluções à sua operação de fomento mercantil? Fale com um especialista.